Час прочитання: 5 хвилин
«Коли ми говорили про інвестиційний портфель з криптогрошей, у нас залишилися незакриті питання.
Ми розглянули три типи криптоактивів: криптогроші, біржові монети та стейблкоїни. Але не уточнили, скільки саме грошей варто виділити на інвестування в криптовалюти».
«Сьогодні я розповім вам про стратегію, яка допоможе відповісти на це запитання»
— RSA
Стандартний інвестиційний портфель
Фінансові консультанти рекомендують розподіляти кошти приблизно так:
❍ 50% в акції;
❍ 20% у нерухомість;
❍ 20% в облігації;
❍ 10% залишити у готівці.
Співвідношення може змінюватися. Все залежить від цілей та на який термін збираєшся інвестувати.
Також враховується толерантність до ризику. Готові ризикувати? Додамо більше акцій. Ви консервативні? Тоді більше облігацій.
Для різноманітності можна додати до портфеля дорогоцінні метали, або навіть... криптовалюту.
Рекомендації фінансових радників ґрунтуються на портфельній теорії Марковіца.
Історично теорія добре себе показала, але минулі результати не гарантують майбутніх.
Знайомитесь з альтернативною стратегією формування криптопортфеля — «Криптоштанга»
Уявіть собі ваш інвестиційний портфель у вигляді штанги: з тонким грифом посередині й масивними млинцями, що звисають по краях. На одному боці штанги безпечні активи: готівка та держоблігації. З іншого боку — дуже ризиковані інвестиції: криптовалюти. А що посередині?
Активи з проміжним ступенем ризику: акції та нерухомості. Туди виділяємо мінімум ресурсів. Ось як це виглядає:
Це агресивно чи консервативно? Так. І те, й інше водночас.
Можна визначити вагу кожної сторони особисто. Зібрати портфель зі співвідношенням 70/30, 90/10 або 80/20, наприклад:
❍ 80% — низький ризик, низький дохід. Облігації та готівка.
❍ 20% — високий ризик, високий дохід. Криптовалюти.
Криптовалютна сторона або принесе величезний прибуток або знеціниться до нуля. Завдяки такому поділу обмежуємо свої максимальні втрати. Якщо криптовалюти прогорять, залишиться подушка з безризикових активів, яка пом’якшить падіння.
Крім того, уникаємо «сірої зони» посередині, де вихлоп не настільки великий, але є різні ризики. Жодних акцій, корпоративних облігацій, нерухомості. Тільки безпечні активи та криптовалюти.
Насім Талеб сказав би, що подібний підхід допоможе уникнути чорних лебедів, які можуть завдати сильного удару по середній частині штанги. Водночас ви займаєте стратегічну позицію. Перебуваючи в ній, можна отримати вигоду з чорних лебедів, які грають на руку криптовалютам, і можуть збільшити їх цінність у десятки разів. Цікаво, правда?
Нетрадиційна стратегія
Така нетрадиційна інвестиційна стратегія може спричинити внутрішній опір. Пам’ятайте, що ми маємо справу з нетрадиційним класом активів. В історії було не так багато випадків, коли звичайні приватні інвестори отримували можливість інвестувати в актив із таким співвідношенням ризик/прибуток.
Крипта — це інвестиція з асиметричним співвідношенням ризик/прибуток, доступна будь-якій людині з інтернет-з’єднанням. Результат цього заходу бінарний як програмний код. Ми або маємо рацію, і капіталізація криптовалюти вимірюватиметься трильйонами доларів, або не маємо рації та весь клас цифрових активів з часом зникне.
Як у випадку з раннім інтернетом, ця технологія або переверне світ, або піде в забуття. Третього не дано. Нуль або трильйони.
Тонке налаштування стратегії
Як тільки визначитесь в якому співвідношенні розподілити вагу на своїй штанзі, можна привести інвестиційний портфель у відповідність зі своїм баченням. Тримати в голові бажаний баланс коштів, поповнювати портфель за допомогою стратегії «усередненої вартості»
На безризиковому боці тримаєте найбезпечніші активи. Облігації або готівка цілком підійде. Якщо турбують темпи зростання світового боргу, можливо, варто додати в портфель золото.
На стороні з високим ризиком тримаєте криптовалюти.
«Мені подобається інвестиційний портфель, що включає: криптогроші, монети деяких криптобанків і стейблкоїни для екстрених випадків», — Раян Шон Адамс
Стейблкоїни більше відносяться до «сірої зони» посередині штанги. Наприклад, DAI схильний до системного ризику ЕТН. Навіть підкріплені фіатними валютами стейблкоїни, такі як USDC, мають ризики.
Тому в них краще тримати невеликий відсоток свого портфеля. Наприклад:
❍ 80% — інструменти з низьким рівнем ризику, облігації, кеш, можливо, золото;
❍ 15% — інструменти з високим рівнем ризику та великим потенціалом зростання, криптовалюти;
❍ 5% — помірний ризик, стейблкоїни позичені під відсоток криптопротоколу.
Це орієнтовна модель. Виділяти частку під стейблкоїни чи ні — вирішувати вам. Ви самі вибираєте оптимальний спосіб розподілу коштів.
Висновок
Стратегія «Криптоштанга» допомагає розподілити майбутні інвестиції між традиційними та криптоактивами.
Її сенс полягає в об’єднанні двох крайнощів. Максимально безризикових активів з низьким поверненням на вкладений капітал.
Криптоактиви з колосальним потенціалом зростання. При цьому ми не вплутуємось в проміжні інструменти, на кшталт акцій.
Нестандартні активи потребують нестандартного підходу. Крипта — це не акції, тут пан або пропав. Ви самі вирішуєте чи підходить «Криптоштанга».
«Наявність фінансової подушки може допомогти під час підвищеної волатильності на крипторинку», — Раян Шон Адамс.
Наявність «заначки» допоможе не рвати на собі волосся через те, що ринок просів за день на 20%. Навпаки, ви потиратимете руки, адже отримаєте вигідніші ціни для покупки.
Дії
➝ Запитайте себе: чи підходить мені стратегія «Криптоштанга»?
➝ Змоделюйте свій інвестиційний портфель відповідно до цієї стратегії
👉 Підписуйся на наші соцмережі, щоб не пропустити головного.
Заповнюємо Куб навичокПрочитавши статтю, ви підвищили свою кваліфікацію в грошовому шарі Bankless Куба.
Оригінал: The Crypto Barbell Strategy
Попередня стаття: ETH як резервний актив.
Коментарі
Дописати коментар